Setelah Po diangkat menjadi Pemimpin Spiritual Lembah Damai, dia perlu mencari dan melatih Prajurit Naga baru, sementara seorang penyihir jahat berencana memanggil kembali semua penjahat utama yang telah dikalahkan Po ke alam roh . Po bersiap untuk menjadi pemimpin spiritual di Lembah Kedamaiannya, namun ia juga membutuhkan seseorang untuk menggantikannya sebagai Prajurit Naga. Karena itu, ia akan melatih seorang praktisi kung fu baru untuk posisi tersebut dan akan bertemu dengan penjahat bernama Bunglon yang dari masa lalu . Karena Po telah menjadi Prajurit Naga dan mengalahkan banyak musuh, dia harus mengundurkan diri dan menjadi Pemimpin Spiritual Lembah Damai . Jadi dia harus memilih penerus untuk mengambil perannya sebagai Prajurit Naga . Namun sayangnya, penjahat baru yang bisa berubah bentuk bernama the akan menantangnya sepanjang perjalanannya saat dia membawa kembali tiga lawan dari masa lalu Po'! Di puncak gunung, sekelompok kambing gunung sedang menambang, ketika Tai Lung muncul dan menghancurkan gunung . Sementara itu, Po sedang melawan ikan pari jahat dan setelah dia selesai, Shifu memintanya untuk berbicara, tetapi Po hanya ingin lembah . Shifu akhirnya mengajak Po berbicara dan di tangga menuju Istana Giok, dia memberitahu Po, yang memegang tongkat Oogways, untuk mencari penerus sebagai prajurit naga, yang membuat Pos jengkel .

Keesokan harinya, Po dan Shifu menonton berjuang untuk memilih satu dan menyerahkan kepada jarinya untuk memutuskan, yang akhirnya memilih dia, banyak kemarahan Shifu . Po berjalan kembali ke istana untuk menemukan seseorang menyelinap masuk dan mencoba mencuri barang . Po dan rubah bernama 'Zhen' pertempuran dia, mengirimnya ke penjara . Kemudian, Po mendengar tentang kembalinya Tai Lung dan pergi mengunjungi Zhen, yang memberinya petunjuk sebelumnya . Di penjara, Zhen mengatakan kepadanya bahwa Tai Lung tidak kembali, melainkan hasil karya untuk menjatuhkannya sendirian, tapi Zhen mengatakan jika dia ingin mengalahkannya, dia akan membutuhkan bantuannya . Po dan Zhen berangkat ke kota juniper, ke kegembiraan desa, namun kedua ayah Pos, Ping dan Li khawatir menghancurkan tempat itu, saat Zhen mencoba menipu mereka dengan ubin mahjong, namun keduanya dengan cepat melarikan diri bersama kapten, yang mengemudikan kapal, tetapi juga banyak minum . Di atas kapal, Po mendapat penglihatan tentang apa yang diinginkan Bunglon dan keduanya Po mengetahui bahwa Zhen adalah buronan pencuri dan polisi mengejar mereka, namun mereka berhasil melarikan diri ke Sarang Pencuri, di mana Zhen berdamai dengan Han, yang membawanya ketika dia masih muda.

Keesokan harinya, Po dan Zhen melarikan diri ke Bunglon menangkap Po di dalam sangkar dan Zhen mencuri tongkat itu dan memberikannya kepada Bunglon, mengungkapkan bahwa dia telah bekerja untuknya sepanjang waktu . Bunglon mengatakan kepadanya bahwa hasrat sebenarnya adalah Kung Fu, namun ditolak oleh setiap tempat pelatihan, kecil dan memutuskan untuk menggunakan ilmu sihir . Po mencoba melarikan diri, tetapi tidak dapat memecahkan kandangnya, jadi dia menghancurkan tanah dan jatuh ke dalam lubang penjaga . Namun, Po kembali dan meminta Zhen untuk mengembalikan tongkatnya, tetapi itu adalah tebing . Bunglon menggunakan tongkatnya untuk mengumpulkan semua kekuatan dari semua master Kung Fu di masa lalu . Zhen menyadari apa yang telah dia lakukan dan pergi mencari Po . Po berbicara dengan ayahnya tentang perubahan dan mereka mengatakan kepadanya bahwa perubahan itu' didorong oleh ini dan kembali untuk menghentikan Bunglon, tetapi Zhen tidak ingin dia terbunuh dan mencoba menghentikannya, tetapi gagal . Setelah ini, Zhen kembali ke Sarang Pencuri dan mendorong mereka untuk membantunya mengalahkan Bunglon dari sarangnya, Po memberi tahu Tai Lung bahwa dia kehilangan tongkat Kebijaksanaan, yang membuatnya semakin kehilangan kepercayaan pada Po . Bunglon dan Po saling bertarung, tetapi Bunglon menggunakan kekuatan para master untuk memberinya lebih banyak kekuatan, sebelum dia yang sangat membuat Po takjub .

Zhen mencoba ikut terlibat, namun akhirnya terjatuh bersama puing-puing . Bunglon berubah menjadi Po dan Po yang sebenarnya menampar pantat si khayal . Bunglon menangkapnya di sangkar lain, namun Zhen menggunakan jurus yang dimiliki Po sebelumnya untuk mengalahkan Bunglon dan memberikan kekuatan kepada penjahat Kung Fu . Po menggunakan tongkat kebijaksanaan untuk mengirim semua penjahat kembali melalui pintu, ke alam roh . Kembali ke istana giok, Po memberi tahu Shifu bahwa dia telah memilih Zhen sebagai membuat Shifu memuntahkan tehnya dan dia pergi ke pohon untuk bermeditasi untuk menghilangkan semua stresnya . Zhen tidak percaya dia bisa, tapi Po meminta lima orang yang marah itu untuk membantunya melatihnya .