Seorang gadis muda yang mengalami pengalaman sulit mulai melihat teman khayalan semua orang yang ditinggalkan seiring bertambahnya usia teman di kehidupan nyata . Seorang gadis berusia 12 tahun bernama Bea tinggal bersama neneknya Margaret sementara ayahnya menunggu operasi jantung di rumah sakit yang sama tempat ibunya meninggal . Suatu malam, Bea membeli pengisi daya untuk camcorder ibunya dan menemukan makhluk aneh mengikutinya Keesokan harinya, Bea melihat makhluk itu lagi, tapi kali ini bersama seorang pria . Bea mengikuti mereka ke dalam rumah dan pria bernama Cal mengumpulkan makhluk raksasa berbulu ungu bernama Blue . Segera setelah itu, makhluk tipe kupu-kupu bernama Blossom menampakkan dirinya segera pingsan . Dia bangun dan Cal mengungkapkan bahwa dia telah bekerja dengan IF (Teman Imajiner) untuk memberikannya kepada anak-anak lain . Bea, awalnya skeptis memutuskan untuk membantu Cal . Keesokan harinya, Cal dan Bea pergi ke jalur 'memori nongkrong di bawah Pulau Coney . Cal memperkenalkan Bea kepada boneka beruang tua bernama Lewis dan dia mendorong Bea untuk menggunakan imajinasinya, yang membuat Cal kesal . Bea mencoba mencocokkan salah satu IF dengan seorang anak laki-laki yang dia temui bernama Benjamin . Namun, melihat mereka, yang membuat Bea semakin tidak termotivasi .

Cal memberi Bea gagasan bahwa IF mungkin tidak membutuhkan pemilik baru, melainkan untuk bertemu kembali dengan anak-anak lama mereka . Bea berbicara dengan Margaret dan dia menunjukkan foto lama dirinya ketika dia masih kecil di latar belakang . Bea menyadari bahwa Blossom adalah neneknya IF dan dia memutuskan untuk memainkan salah satu rekaman lama Margaret dan mendorongnya untuk menari dan dia mengingat Blossom . Bea mendapatkan kembali harapan . Mengikuti petunjuk, Bea, Cal, dan Blue menemukan pemilik asli Blues pria bernama Jeremy, yang kini sudah dewasa dan mencoba meluncurkan bisnisnya sendiri . Setelah kegagalan awal, Bea dan Cal berhasil mengingatkan Jeremy pada Blue dan keduanya berdamai . Malamnya, Bea kembali ke rumah dan menerima kabar buruk dari Margaret bahwa operasinya salah dan Bea bergegas ke atas dan dihibur oleh Cal . Cal kemudian menyuruh Bea pergi ke rumah sakit dan menceritakan sebuah kisah kepadanya, jadi Bea pergi menemui ayahnya dan dia terus berusaha bersenang-senang dengannya, sementara dia mencoba untuk menjadi dewasa yang akhirnya membangunkannya . Bea pergi untuk memberi tahu ibunya kabar baik, tapi dia menyadari semua IF telah hilang . Bea naik untuk berterima kasih kepada Cal, tapi tidak ada yang menjawab .

Pemilik rumah setempat mengungkapkan bahwa pintu yang dia coba buka, mengarah .Ayah Bea keluar dari rumah sakit dan mereka kembali ke rumah . Saat mengemasi mobil, Bea melihat gambar badut bernama Calvin dan dia menyadari bahwa Cal adalah IF miliknya sendiri, yang dia lupakan setelah kematian ibunya . Bea menutup dari IF dan akhirnya bersatu kembali dengan Cal . Margaret bertanya pada Blossom apakah mereka harus masuk ke dalam, mengungkapkan bahwa dia dapat melihatnya . Kemudian, Cal menyatukan kembali IF dengan semua anak asli mereka, yang sekarang sudah dewasa dan Benjamin bertemu IF-nya, seekor naga ayah kembali ke rumah dan ayahnya tersandung IF-nya sendiri, seorang teman tak kasat mata .